#Finsubito news dalla rete – Con i tassi di interesse sui prestiti che superano il 10%, come se la cavano le imprese?

“Ci sono ancora banche che offrono limiti di credito elevati, ma le imprese sono restie a contrarre ulteriori prestiti!”, ha esordito il signor Le Mai Huu Lam, direttore generale della Cat Van Loi Industrial Electrical Equipment Manufacturing Joint Stock Company, parlando di prestiti con un giornalista del quotidiano Dan Tri .

Nonostante una buona storia creditizia e l’accesso al capitale, la società del signor Lam è attualmente restia a utilizzare un indebitamento significativo a causa degli alti tassi di interesse, poiché “guadagna appena quanto basta per coprire gli interessi bancari durante l’anno”.

La pressione per il rimborso dei prestiti è in aumento.

Gli ultimi dati pubblicati dalla Banca di Stato del Vietnam sui tassi di interesse applicati dagli istituti di credito ai clienti nel mese di agosto mostrano che il tasso di interesse medio sui prestiti concessi dalle banche commerciali statali e dalle banche per azioni, sia per i nuovi prestiti che per i saldi in essere, si è attestato tra l’8,4% e il 10,7% annuo.

Nello specifico, il tasso di interesse medio sui prestiti a breve termine in VND per i settori prioritari è di circa il 4% annuo (pari al tasso massimo stabilito dalla Banca di Stato del Vietnam).

Pertanto, il tasso di interesse medio sui nuovi prestiti e sui prestiti esistenti presso molte banche commerciali ha superato il 10% annuo, un valore significativamente più alto rispetto al passato. I giornalisti hanno osservato che molte aziende si trovano ora a pagare tassi di interesse più elevati.

Il signor Lu Nguyen Xuan Vu, presidente del consiglio di amministrazione della Xuan Nguyen Group Joint Stock Company, ha dichiarato che la società si trova attualmente ad affrontare tassi di interesse che raggiungono il 14% annuo. La quota di prestiti bancari sul capitale totale della società è pari a circa il 20%, pertanto, con l’aumento dei tassi di interesse, la pressione finanziaria diventa enorme.

Oltre all’aumento dei tassi di interesse, aziende come Xuan Nguyen si trovano ad affrontare anche altre pressioni, poiché i costi del carburante, della logistica e le spese operative e di gestione sono aumentati dall’inizio dell’anno. Al contrario, il potere d’acquisto è in calo e le aziende non sono in grado di aumentare i prezzi dei prodotti.

“In passato, quando i tassi di interesse superavano questo livello, lo Stato interveniva e Ho Chi Minh City ha sempre adottato politiche a sostegno dell’accesso al credito per le imprese. Attualmente, in seguito alla direttiva del Primo Ministro di ridurre i tassi di interesse sui prestiti per sostenere le imprese, molte banche hanno annunciato pacchetti di prestiti a favore dei settori prioritari, ma Xuan Nguyen non è ancora riuscito ad accedervi”, ha informato il signor Nguyen.

Tornando alla questione del “avere limiti di credito elevati ma non osare chiedere ulteriori prestiti”, il signor Le Mai Huu Lam ha analizzato che un’azienda di ingegneria meccanica e produzione di componenti con buone prestazioni può raggiungere un margine di profitto di circa il 7% all’anno. Nel frattempo, se il tasso di interesse sui prestiti sale all’8% annuo, all’azienda rimarrà ben poco margine per coprire gli altri costi e generare profitto.

Per aziende come Cat Van Loi, che produce apparecchiature elettriche e meccaniche, i margini di profitto non sono elevati, quindi il costo del capitale incide direttamente sulle decisioni di finanziamento e di investimento.

Considerata questa realtà, le imprese non devono solo valutare l’ammontare dei prestiti che possono ottenere, ma anche calcolare l’efficienza di ogni singolo dollaro di capitale. Se i costi di finanziamento sono superiori o prossimi al margine di profitto, ricorrere alla leva finanziaria per espandere la produzione diventa un’opzione rischiosa.

“A parte un prestito da una banca commerciale a partecipazione straniera, abbiamo scelto di operare solo con il capitale a nostra disposizione, senza osare investire o espanderci ulteriormente”, ha affermato il signor Lam.

Valuta attentamente ogni investimento.

Con i tassi di interesse che rimangono elevati, le imprese dovranno trovare il modo di adattarsi.

Secondo il signor Nguyen Quoc Anh, direttore della Duc Minh Rubber Company e presidente dell’Associazione della gomma e della plastica di Ho Chi Minh City, i tassi di interesse sui prestiti a breve termine sono attualmente superiori al 10% annuo. Sebbene i prestiti siano ancora disponibili, i costi eccessivamente elevati costringono le imprese a valutare attentamente ogni richiesta di finanziamento.

In precedenza, quando i tassi di interesse erano bassi, la sua azienda poteva contrarre prestiti per acquistare materie prime in grandi quantità. Ciò consentiva loro di gestire la produzione in modo proattivo e di sfruttare i prezzi favorevoli delle materie prime. Tuttavia, con l’aumento dei tassi di interesse, le materie prime che rimangono in magazzino significano che il denaro preso in prestito è immobilizzato nelle scorte e l’azienda deve pagare ulteriori costi di interesse ogni giorno.

“Ora che i tassi di interesse sono così alti, le imprese non ricorrono più al prestito per acquistare e accumulare materiali, ma optano invece per l’acquisto e lo stoccaggio a piccole dosi. Invece di acquistare e immagazzinare materie prime in grandi quantità, le imprese stanno passando ad acquistare solo quando necessario, producendo non appena i materiali diventano disponibili”, ha affermato il signor Quoc Anh.

Alcune altre imprese che generano valuta estera dalle esportazioni scelgono di diversificare le proprie fonti di finanziamento.

Secondo il signor Ta Quang Huyen, direttore generale della Hoang Son 1 Company, la società sta attualmente contraendo prestiti a un tasso di interesse di circa il 6% annuo per i prestiti in dollari statunitensi e dell’8% annuo per i prestiti in dong vietnamiti. Questi tassi di interesse sono superiori di 2-3 punti percentuali rispetto al passato. Tale differenza indica che il costo del capitale della società è aumentato significativamente, nonostante la società mantenga una solida storia creditizia e rapporti commerciali con numerose banche.

Secondo il signor Huyen, il tasso di interesse che le imprese ricevono dipende da ciascuna banca e dal costo del capitale di ciascuna. Le banche con un basso costo del capitale possono offrire tassi di interesse sui prestiti più bassi, mentre le banche con un costo del capitale elevato di solito devono prestare a tassi di interesse più alti.

Secondo il signor Huyen, le banche hanno ancora bisogno di mutuatari, ma, al contempo, devono anche valutare la loro capacità di rimborso e la loro affidabilità creditizia. È proprio questo l’ostacolo che molte aziende non riescono a superare quando presentano richieste di prestito alle banche.

Il rapporto “PMI vietnamite: maturità e accesso al credito”, pubblicato da FiinGroup alla fine di agosto, mostra che solo il 20,5% delle piccole e medie imprese (PMI) ha accesso a nuovi prestiti, a testimonianza del modesto livello di accesso al credito per questo settore imprenditoriale.

In particolare, l’accesso al capitale di credito varia significativamente tra i diversi segmenti delle PMI: solo l’8,8% delle microimprese ha accesso ai prestiti, mentre questa percentuale raggiunge il 30,9% per le piccole e medie imprese.

La percentuale di grandi imprese con accesso ai prestiti ha raggiunto il 61,4%, quasi il triplo rispetto a quella delle PMI, evidenziando un divario significativo nell’accesso al credito e ampi margini di miglioramento per la capacità finanziaria di questo settore.

Negli ultimi tempi, il Governo e la Banca di Stato del Vietnam hanno costantemente implementato soluzioni per ridurre i tassi di interesse sui prestiti e sostenere le PMI nell’accesso al credito. Più recentemente, il Vice Primo Ministro Nguyen Van Thang ha firmato la Decisione n. 1809 che approva il Progetto “Continuare a modernizzare il sistema bancario, gestire gli istituti di credito deboli e rafforzare l’accesso al capitale per le imprese, in particolare le piccole e medie imprese”. La decisione entrerà in vigore il 18 settembre.

Nello specifico, per quanto riguarda l’obiettivo di incrementare l’accesso al capitale, il piano prevede un ulteriore miglioramento del quadro giuridico in materia di credito, creando le condizioni affinché gli istituti di credito possano aumentare i prestiti alle imprese, in particolare alle piccole e medie imprese. Anche il meccanismo del factoring viene migliorato per supportare le imprese nel migliorare il flusso di cassa e ampliare l’accesso al capitale.

Fonte: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/lai-suat-vay-vuot-moc-10-doanh-nghiep-xoay-xo-cach-nao-20260926114639514.htm